# Samsung и SK Hynix: память стала золотом, а дефицит — новой нормой

> 2026-10-30 · AI Release · @ai_release1

> #Samsung #SKHynix #память

Память перестала быть сырьём. Она стала узким горлышком всей ИИ-индустрии — и счёт за это уже выставили. SK Hynix отчитался за третий квартал: выручка 104,6 триллиона вон, операционная прибыль 83,3 триллиона. Год к году выручка выросла на 327,9%, прибыль — на 632,1%. Консенсус аналитиков был 98,2 и 76,9 триллиона — компания прошла мимо него, не заметив. Причина простая: средняя цена продажи D подскочила на 28% за квартал. ### Это не разовый выстрел В четвёртом квартале SK Hynix, по оценке ZDNet Korea, впервые пробьёт сотню триллионов вон операционной прибыли. Прогноз строится на двух вещах: поставки вырастут на двузначные проценты, цена D — тоже. То есть компания не экономит, не оптимизирует, не запускает новую линейку. Она продаёт то же самое дороже. Samsung прошёл этот рубеж кварталом раньше. Два корейских гиганта идут ноздря в ноздрю к тому, что отрасль уже называет новой нормой. Об этом сообщает zdnet.co.kr. ### А теперь неприятная часть DigiTimes пишет: Samsung и SK Hynix ждут, что дефицит памяти растянется на годы, несмотря на рост инвестиций в заводы. Спрос от ИИ растёт быстрее, чем получается вводить мощности. Производство сложнее, цикл дольше, каждая новая линия стоит как небольшой город. Проще говоря: деньги в память льют, а дефицит не закрывается. Привычная логика рынка ломается. Обычно высокая цена тянет за собой капитал, капитал строит заводы, заводы обрушивают цену. Здесь последнее звено не работает. ### Кто за это платит Все, кто покупает ИИ-железо. Серверы, ускорители, ноутбуки, телефоны — память внутри каждого. Пока Nvidia и остальные делят заказы на вычисления, корейцы собирают дань на входе: без их чипов любой ИИ-кластер остаётся красивой схемой на презентации. Для производителей устройств это плохая новость. Для Кореи — очень хорошая: две компании зарабатывают на хайпе вокруг чужих моделей, не выпуская ни одной своей. Есть и второй эффект, менее очевидный. Когда память дорожает годами, выигрывают те, кто умеет выжимать больше из меньшего: эффективные архитектуры, квантование, экономия контекста. Дорогая память — скрытый налог на неэффективный софт. Возможно, лучший стимул оптимизировать модели, чем любая статья про энергопотребление. ### 💬 О чём спорить - Дефицит на годы — это реальная физика производства или удобная для цен формулировка? Что должно появиться в отчётах, чтобы проверить это без веры? - Корейские гиганты зарабатывают на чужом ИИ-хайпе. Сколько это может длиться, прежде чем клиенты начнут искать обход — собственные мощности, альтернативных поставщиков, другие типы памяти? - Дорогая память заставляет оптимизировать софт. Это временный эффект или новая дисциплина, которая останется и после того, как цены упадут? **Прогноз:** Дефицит продержится минимум до следующего цикла ввода мощностей, а ценник на потребительские устройства с большим объёмом памяти вырастет раньше, чем кто-то в индустрии признает это вслух. **Дисклеймер:** официально не подтверждено — цифры следующего квартала компания не подтверждала, оценка рынка и цепочек поставок дана по ZDNet Korea и DigiTimes ZDNet Korea, DigiTimes

[Источник](https://zdnet.co.kr/view/?no=20261030101404)